Document Search
Add To My Bookshelf Sign in or Register Save And Annotate
Keywords:

credit sign in to follow this
backtesting sign in to follow this
Categories:

VaR Methods sign in to follow this
--Backtesting sign in to follow this
Half-Life:
Impact:
Discuss This Paper
Sign in to follow this page
Recent Comments
  more
Backtesting von Kreditrisikomodellen
Year Of Publication: 2002
Month Of Publication: March
Pages: 38
Download Count: 1247
View Count: 8359
Comment Num: 0
Language: EN
Source:
Who Can Read: Free
Date: 11-4-2003
Publisher: Administrator
Summary
Diese Arbeit widmet sich dem Problem der Entwicklung von Backtestingverfahren fürKreditrisikomodelle und verfolgt dabei drei Ziele. Das erste Ziel besteht darin, den Rahmen aufzuzeigen, in dem sich sinnvolle Backtestingprozeduren bewegen sollten. Ein wichtiger Aspekt betrifft dabei die Frage, ob das Backtesting eines Kreditrisikomodells als klassischer Hypothesentest oder als Beurteilung der Prognose einer Wahrscheinlichkeitsverteilung aufgefasst werden sollte. Ein zweites Ziel der Studie besteht darin, die beiden zentralen Probleme des Backtestings von Kreditrisikomodellen, die fehlende Zeitreiheninformation und die stochastische Abh?ngigkeit von Kreditereignissen im Querschnitt, zu analysieren und deren Implikationen herauszuarbeiten. Insbesondere wird deutlich gemacht, dass auch komplexe statistische Verfahren, wie Monte-Carlo-Ans?tze, nicht in der Lage sind, das Problem der fehlenden Zeitreiheninformation abzumildern. Das dritte Ziel dieser Arbeit besteht darin, ein Backtestingverfahren für Kreditrisikomodelle vorzuschlagenund dessen statistische Qualit?t zu analysieren. Dabei lehnen wir uns an die Kriterien an, die von der Bankenaufsicht für das Backtesting von Marktrisikomodellen formuliert wurden. Unsere Ergebnisse zeigen, dass die statistische Qualit?t des Backtestingverfahrens stark von den Eigenschaften des zugrunde liegenden Kreditportfolios, insbesondere derKorrelationsstruktur der Querschnittsreihen, abh?ngt. Insgesamt werden sie für diejenigen, die mit der Entwicklung von Backtestingverfahren im Kreditrisikobereich betraut sind, eher ernüchternd
Author(s)
Bühler, Wolfgang Sign in to follow this author
Engel, Christoph Sign in to follow this author
Korn, Olaf Sign in to follow this author
Stahl, Gerhard Sign in to follow this author
This document's citation network:
Similar Documents:
Documents that cite this work:
Close window
Sign up in one step, no personal information required. Already a Member?



Email:
Repeat Email:
User Name:
Password:
Confirm Password:

Sign Up


Welcome to GloriaMundi!
Thanks for singning up



continue or edit your profile