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Quantification of operational risks of insurance companies
Year Of Publication: 2009
Month Of Publication: March
Pages: 60
Download Count: 7
View Count: 1865
Comment Num: 0
Language: German
Source: working paper
Who Can Read: Free
Date: 12-18-2010
Publisher: Administrator
Summary
In dieser Arbeit werden in Kapitel 2 die Grundlagen des LDA gelegt. Zudem wird aufgezeigt, wie Versicherungsl?sungen zu einer Reduktion der Kapitalunterlegungsanforderung fu?hren k?nnen. In Kapitel 3 und 4 wird an die Analysen von Dutta / Perry 2006 angeknu?pft, indem fu?r die Verlusth?henverteilung zum einen auf die Extremwerttheorie (EVT) zuru?ckgegriffen wird, um den Randbereich der Verteilung ab einer bestimmten Verlusth?he zu modellieren. Zum anderen wird die flexible GH-Verteilungsfamilie eingesetzt, die die gesamte Verlusth?henverteilung abdecken kann. Im empirischen Anwendungskapitel 5 werden auf Basis des SAS OpRisk Global Data-Datensatzes fu?r Versicherungsunternehmen die Verlusth?ufigkeits- und die Verlusth?henverteilungen modelliert. Im Rahmen einer Monte Carlo-Simulation werden die Gesamtverlustverteilung und ihre Quantile bestimmt. Zum einen wird das 99,5%-Quantil betrachtet, da im technischen Dokument zur IV. QIS diese Quantilh?he fu?r interne Modelle vorgesehen ist. Ferner ist auch das 99,9%-Quantil von besonderem Interesse, da diese Quantilh?he in Basel II als Vorgabewert fu?r Ambitionierte Messans?tze (AMA) dient.
Author(s)
Hess, C_hristian Sign in to follow this author
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